要點(diǎn)：

1. 7月份銷量很好，主要是電動(dòng)車供給和需求都比較強(qiáng)勁，后面國(guó)家層面在政策段還是會(huì)繼續(xù)支持電動(dòng)車的發(fā)展，整個(gè)今年全年對(duì)NEV的銷量還是有很大的可能可以上修，乘用車NEV可能到280w輛，全年輛加上商用車可能上修到300w輛。結(jié)構(gòu)上看，A00級(jí)和豪華車7月份環(huán)比沒(méi)什么提升，A0級(jí)和A級(jí)更加經(jīng)濟(jì)實(shí)用的這兩類車市占比不斷提升的。后面的趨勢(shì)上來(lái)看，也是非?？春秒妱?dòng)車持續(xù)的增長(zhǎng)。

2. 8月份還屬于放高溫假的階段，這種放假很多都是合資企業(yè)放假的節(jié)奏，所以他們的產(chǎn)銷影響不是特別大，因?yàn)樗麄兊膸卓钴囌急榷急容^低，自主放假比較少，任何機(jī)會(huì)都想力爭(zhēng)爭(zhēng)量，所以形成自主品牌在8月份任然處于比較好的階段。同時(shí)特斯拉這些企業(yè)8月份任然進(jìn)入比較好的產(chǎn)銷周期，會(huì)帶來(lái)一定量的增長(zhǎng)，我們覺(jué)得比七月份應(yīng)該是持續(xù)走強(qiáng)，批發(fā)可以走強(qiáng)，7月份因?yàn)槭鞘艿礁蓴_偏低的因素，8月份的零售也能環(huán)比走強(qiáng)。季度的第二個(gè)月我們認(rèn)為還是相對(duì)樂(lè)觀較強(qiáng)的走勢(shì)。

3. 芯片本身就不是一個(gè)高科技的產(chǎn)物，而是產(chǎn)能擴(kuò)張的長(zhǎng)周期產(chǎn)品，在9月份隨著博世芯片的大幅度投產(chǎn)，必然帶來(lái)規(guī)模上的改善，英飛凌封裝在馬來(lái)西亞的疫情也不可能全月的停滯，而且產(chǎn)能瓶頸也不在馬來(lái)西亞封裝的瓶頸上，而在于過(guò)去晶圓供給的瓶頸下，所以這塊，8-9月份改善是一個(gè)大概率事件，對(duì)行業(yè)來(lái)說(shuō)是比較好的處境。

4. 芯片的供應(yīng)商處于灰色的地帶，只要現(xiàn)金采購(gòu)，既不繳稅，形成了很嚴(yán)重的帶現(xiàn)金采購(gòu)的比較復(fù)雜的情況。合資品牌是不能干這種事情的，但是自主品牌中一些企業(yè)，可以在這其中有靈活處理的余地，新勢(shì)力企業(yè)在這塊更加有自己規(guī)避的手段，所以現(xiàn)在只要有錢就可以買到芯片，所以國(guó)家要對(duì)這塊采取措施來(lái)治理，供應(yīng)商通過(guò)各種其他的渠道去獲得廠家的芯片，這個(gè)模式是比較灰色的地帶，現(xiàn)在來(lái)看，芯片真的短缺不會(huì)缺的那么厲害。

主持人：

7月份銷量超預(yù)期。此前大家認(rèn)為7-8月份是電動(dòng)車的淡季，原先預(yù)計(jì)電動(dòng)車在6月份沖量之后，7月份是會(huì)環(huán)比下滑15%的，但是上一周，一些主流車企陸續(xù)發(fā)布了7月快報(bào)，7月整體環(huán)比增長(zhǎng)增速非常好，不少車企創(chuàng)了一個(gè)月度的新高，當(dāng)時(shí)把7月份國(guó)內(nèi)電動(dòng)車的銷量上修到和6月份環(huán)比持平，今天最終數(shù)據(jù)看到，比之前的數(shù)據(jù)還是要更多一點(diǎn)的，7月份電動(dòng)乘用車是做到了24.6w輛，環(huán)比5%增長(zhǎng)，這個(gè)是非常超預(yù)期，對(duì)全年的銷量預(yù)期可以做上修，之前給市場(chǎng)的預(yù)期是今年全年國(guó)內(nèi)做到270w輛，現(xiàn)在可以上修到280w輛以上。

專家：

7月份乘用車市場(chǎng)總體表現(xiàn)相對(duì)于壓力是非常巨大的，我們發(fā)布的數(shù)據(jù)，整個(gè)零售出現(xiàn)了6%的下滑，但是乘用車市場(chǎng)和新能源市場(chǎng)形成了比較大的反差，總體來(lái)看，NEV乘用車零售端同比 189%，形成傳統(tǒng)車下滑，NEV爆發(fā)式增長(zhǎng)的特征。比較超越我們的預(yù)期，尤其是7月份環(huán)比表現(xiàn)更為優(yōu)秀，環(huán)比 5%，在淡季走出了一路向上的特征，和以往的淡季方差較大，也就是從4月份開(kāi)始，一路的走勢(shì)是向上的，3月份整個(gè)批發(fā)量達(dá)到20w的情況下，4月份作為Q2第一個(gè)月的情況下，降低到了18.3w的水平，到6月份達(dá)到23.4w的水平，7月份達(dá)到24.6w，而且4月份環(huán)比3月份，在Q2開(kāi)始出現(xiàn)2w臺(tái)的下滑，但是7月份相較于6月份有1.2w的增長(zhǎng)，也就是Q3比Q2的表現(xiàn)持續(xù)走強(qiáng)的特征，這個(gè)走強(qiáng)我們認(rèn)為是在市場(chǎng)需求和供給雙方的拉下的良好表現(xiàn)。

從供給端來(lái)看，目前出現(xiàn)芯片短缺的問(wèn)題，超越我們預(yù)期的反應(yīng)，總體來(lái)看，5-6月份我們判斷，包括上汽陳虹董事長(zhǎng)也說(shuō)，芯片的問(wèn)題在7月份要得到一定的環(huán)節(jié)，后面逐步改善的趨勢(shì)，當(dāng)時(shí)我們對(duì)7月份的乘用車市場(chǎng)抱有比較樂(lè)觀的態(tài)度，但是實(shí)際上，乘用車改善的幅度低于我們的預(yù)期，雖然有30%的廠家生產(chǎn)量創(chuàng)了今年新高的表現(xiàn)，但是主要都是新勢(shì)力企業(yè)，他們用芯片更多，但是反而表現(xiàn)更加強(qiáng)勢(shì)。

用芯片相對(duì)較少的傳統(tǒng)車企的表現(xiàn)反而相對(duì)比較差，證明芯片對(duì)整個(gè)新能源汽車市場(chǎng)的產(chǎn)銷并沒(méi)有帶來(lái)直接的影響，主要因?yàn)樾酒┙o處于灰色的地帶中，在我們芯片主流的生產(chǎn)企業(yè)，和一級(jí)供應(yīng)商、二級(jí)供應(yīng)商環(huán)節(jié)外，還有一條芯片廠家直接給整車廠供貨的環(huán)節(jié)，還有一些批發(fā)端的環(huán)節(jié)，都有資源的把握，由于現(xiàn)在利潤(rùn)比較豐厚，帶來(lái)了他們對(duì)資源更加強(qiáng)烈的搶奪，比如我們現(xiàn)在90%的資源都是走到正常環(huán)節(jié)之內(nèi)，還有10%以上是在批發(fā)端的環(huán)節(jié)，這塊的資源量在新能源的企業(yè)有辦法采購(gòu)到相應(yīng)的芯片資源，所以整個(gè)可以看到芯片現(xiàn)在沒(méi)有太多喊缺的，包括理想之前有一陣子喊缺乏，但是隨后沒(méi)有人再說(shuō)芯片缺乏，主要因?yàn)樾酒灰o錢，都能買到，除非個(gè)別廠家的個(gè)別芯片有一些影響，但是也能夠通過(guò)各種辦法協(xié)調(diào)得到資源的保障，目前來(lái)看主流企業(yè)特斯拉、蔚小理、比亞迪這些企業(yè)基本都沒(méi)有芯片明顯的印象，形成爆發(fā)式增長(zhǎng)的特征，尤其比亞迪有一部分自身芯片的采購(gòu)，整體表現(xiàn)是相對(duì)較強(qiáng)的，他們可以克服壓力，實(shí)現(xiàn)芯片影響下比較良好的增長(zhǎng)。

比亞迪這個(gè)月NEV的產(chǎn)銷都達(dá)到了5w臺(tái)的規(guī)模，而且零售達(dá)到45700臺(tái)，比亞迪他們有能力實(shí)現(xiàn)更大能力的產(chǎn)銷，市場(chǎng)總體的表現(xiàn)也達(dá)到了我們的預(yù)期。形成了我們?cè)?月份，NEV的生產(chǎn)達(dá)到了26.5w超強(qiáng)的規(guī)模，比我們批發(fā)端25.6w高出了19000臺(tái)，他們有較強(qiáng)的儲(chǔ)備。

其中，純電動(dòng)看到基本達(dá)到21.6w生產(chǎn)，批發(fā)19.8w的規(guī)模，形成進(jìn)18000電動(dòng)車比較強(qiáng)的供給情況。產(chǎn)銷的印象對(duì)NEV沒(méi)有明顯的一直作用，反而增量的作用，屬于市場(chǎng)空擋帶來(lái)更大的機(jī)會(huì)點(diǎn)。這個(gè)月整體產(chǎn)銷壓力對(duì)部分企業(yè)是比較大的，尤其是傳統(tǒng)車企的一些企業(yè)，比如寶馬奔馳奧迪，他們的產(chǎn)銷表現(xiàn)不是特別理想，尤其是奔馳這個(gè)月的產(chǎn)銷表現(xiàn)都只有3w臺(tái)左右的規(guī)模，處于極低的狀態(tài)，奧迪也低迷，所以同檔次的NEV有了更大的市場(chǎng)發(fā)展的機(jī)會(huì)，在高價(jià)市場(chǎng)上，寶馬奔馳供貨不足，疫情下大家對(duì)出行安全又比較重視，更多的人容易選擇新能源的高端車型。

1-7月份，整個(gè)NEV銷量達(dá)到了134w臺(tái)的水平，同比 220%，增幅超強(qiáng)。帶來(lái)了NEV預(yù)期的上修，上修我們有考慮，但是我們對(duì)外來(lái)說(shuō)需要做一些內(nèi)部的溝通，才能發(fā)布對(duì)外的聲明，這個(gè)月我們整個(gè)7月份的產(chǎn)能達(dá)到了25w的規(guī)模，按照整體來(lái)說(shuō)，在7-12月份有150w的規(guī)模水平，加上1-7月份130w，整體達(dá)到280w的規(guī)模，這個(gè)量加上NEV商用車，接近300w的規(guī)模，比我們之前預(yù)計(jì)的NEV250w，商用車25w，合起來(lái)275w有進(jìn)一步上修的可能新，未來(lái)一段時(shí)間我們?cè)偕闲蕖?/span>

但是我們覺(jué)得上修是一個(gè)必然的選擇，原因在于我們說(shuō)在280w的規(guī)模，按照我們整個(gè)乘用車的量在2000w多一點(diǎn)的規(guī)模的話，我們大概在14%的NEV滲透率上，現(xiàn)在也并不是特別高不可攀的數(shù)據(jù)，整個(gè)市場(chǎng)的走勢(shì)要求我們有上行調(diào)整的預(yù)期，主要還是因?yàn)楦?jìng)爭(zhēng)的影響?，F(xiàn)在來(lái)看，隨著全球NEV競(jìng)爭(zhēng)的格局，美國(guó)歐洲NEV已經(jīng)達(dá)到比較強(qiáng)的水平上，歐洲NEV表現(xiàn)是超級(jí)良好的走勢(shì)特征，目前NEV滲透達(dá)到了很高的水平，也使得我們中國(guó)NEV達(dá)到15-20%的滲透率都是必然的選擇，因?yàn)闅W洲2035年要達(dá)到禁燃的考慮，或者是美國(guó)在2030達(dá)到50%的滲透率，2025年總體來(lái)看，我們?cè)径ǖ?0%的滲透率目標(biāo)肯定是偏低的，因?yàn)楫?dāng)時(shí)2025年滲透20%的目標(biāo)是建立在2019年-2020年初，基本實(shí)現(xiàn)0增長(zhǎng)到負(fù)增長(zhǎng)的壓力之下的，比較保守，當(dāng)時(shí)而且歐洲還沒(méi)起來(lái)，我們當(dāng)時(shí)還占據(jù)世界50% 份額的狀態(tài)，而到了后來(lái)，我們?cè)偃タ?，歐洲已經(jīng)迅速實(shí)現(xiàn)了和中國(guó)近似的水平，而美國(guó)目前又在大幅度拉升的狀態(tài)，所以給我們的滲透率帶來(lái)了一定的壓力。

另一個(gè)，7月底中央政治局工作會(huì)議上，也明確提出整個(gè)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心動(dòng)力是向消費(fèi)看齊，通過(guò)拉動(dòng)內(nèi)循環(huán)拉動(dòng)制造業(yè)更快的發(fā)展和轉(zhuǎn)型升級(jí)的步伐，而我們也采取了相應(yīng)的步驟和措施，比如我們現(xiàn)在采取了對(duì)校外教育嚴(yán)厲的制裁措施，使得校外校外教育從過(guò)去的黃金產(chǎn)業(yè)突然間變成了一個(gè)灰色地帶，這也是國(guó)家的政策，處于對(duì)國(guó)家消費(fèi)、人口等各方面的擔(dān)憂，帶來(lái)的政策趨向，也就是抑制相應(yīng)成本的上升，使得居民的生活和居民的出生都計(jì)入新一輪的鼓勵(lì)期；所以房地產(chǎn)現(xiàn)在也是進(jìn)入新一輪打壓的階段，尤其是中國(guó)目前處于一個(gè)比較畸形的社會(huì)，按照我們的統(tǒng)計(jì)，中國(guó)是一車一房的比例，全年銷售18億平米房子，按照90平米一套房，基本也是2000w套房的概念；而一車一房的比例在世界上是屬于乘用車普及后不可想象的事情，比如美國(guó)住房大概一年銷售60-80w套，但是美國(guó)汽車市場(chǎng)銷售在1800w銷售的規(guī)模，也就是一套房對(duì)應(yīng)30輛車的概念，這樣才推動(dòng)美國(guó)經(jīng)濟(jì)和生活的合理發(fā)展。

而在中國(guó)這塊存在房車比嚴(yán)重失衡的狀態(tài)，因此從現(xiàn)在來(lái)看，未來(lái)房地產(chǎn)的發(fā)展進(jìn)入相應(yīng)的平靜期甚至下行的周期，因?yàn)槲覀兊哪贻p人一年才1200w-1600w的規(guī)模，但是我們有2000w套的房子，所以對(duì)房地產(chǎn)的比例畸形偏高，所以未來(lái)我們只能促進(jìn)車市的發(fā)展，而簡(jiǎn)單去看車市燃油車的發(fā)展又不符合我們節(jié)能減碳的趨勢(shì)，也有擁堵的擔(dān)憂，所以把NEV拉倒了絕對(duì)高的位置上，在整體層面上推動(dòng)新能源車在更高水平和高速的發(fā)展，所以現(xiàn)在的發(fā)展速度，是國(guó)家看到了今年1-6月份我們乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)，同比 200%的情況下，做出的結(jié)論，繼續(xù)支撐NEV更快的發(fā)展，所以現(xiàn)在的發(fā)展速度沒(méi)有政策的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)入良好的增長(zhǎng)周期，所以今年的量化的確可以進(jìn)入上修的可能性，但是我們作為行業(yè)協(xié)會(huì)，這個(gè)月不會(huì)提出這個(gè)概念，到下個(gè)月適時(shí)發(fā)布我們銷量預(yù)測(cè)的表現(xiàn)。

NEV車市出口的走勢(shì)上，零售2.2w臺(tái)，比上個(gè)月2.3w臺(tái)，稍微低了0.8w臺(tái)，這個(gè)稍低是完全正常的，因?yàn)槲覀冞@個(gè)月核心的量主要還是在于我們結(jié)構(gòu)性的影響，就是年初處于相對(duì)出口和國(guó)內(nèi)市場(chǎng)平衡的階段，這個(gè)月特斯拉產(chǎn)量3.7w臺(tái)，批發(fā)3.3w臺(tái)，其中2.4w出口，8600國(guó)內(nèi)銷量，國(guó)內(nèi)的零售的規(guī)模小，體現(xiàn)了歐洲市場(chǎng)超強(qiáng)的供給，同時(shí)做到了有效的匹配，確保整個(gè)世界市場(chǎng)特斯拉的地位，實(shí)現(xiàn)世界市場(chǎng)相對(duì)份額很強(qiáng)的良好表現(xiàn)，在這個(gè)表現(xiàn)之下，這個(gè)月零售比上個(gè)月一下子少了2w臺(tái)特斯拉的零售，這2w臺(tái)的損失在其他企業(yè)彌補(bǔ)后，剩下8000臺(tái)的缺口，別的企業(yè)的增長(zhǎng)了1w ，環(huán)比6月份剔除特斯拉的話（因?yàn)樘厮估怯唵武N售，他們的訂單現(xiàn)在也是在4-5周以后），所以車市零售還是比較強(qiáng)的階段，處于持續(xù)向上的走勢(shì)之上。

7月份整體滲透率批發(fā)16%，豪華車滲透率19%，自主品牌28%，合資品牌任然只有2%，帶來(lái)了巨大的市場(chǎng)增長(zhǎng)的機(jī)會(huì)，未來(lái)合資品牌也要進(jìn)行大范圍的提升，所以下半年Q4，合資品牌在芯片得到滿足之后，在油耗積分壓力之下，整個(gè)品牌必然會(huì)取得相應(yīng)的增長(zhǎng)。

結(jié)構(gòu)上，環(huán)比表現(xiàn)7月份A00 6w臺(tái)，基本持平6月，主要因?yàn)?span id="mwkqg0w" class="candidate-entity-word" data-gid="2584051">五菱宏光的生產(chǎn)不足帶來(lái)的影響，前期也有一些社會(huì)庫(kù)存，零售達(dá)到3w1，批發(fā)2w8。

A0級(jí)這個(gè)月表現(xiàn)也是比較強(qiáng)，3w臺(tái)，實(shí)現(xiàn)純電動(dòng)較好的表現(xiàn)，是這個(gè)月增長(zhǎng)的亮點(diǎn)，其中哪吒這些產(chǎn)品表現(xiàn)都比較不錯(cuò)，關(guān)鍵在于主力企業(yè)努力推動(dòng)市場(chǎng)良好的增長(zhǎng)，創(chuàng)造了小型車市場(chǎng)的認(rèn)可度，尤其在家庭第二輛車的增長(zhǎng)之上，有了空間。疫情之后現(xiàn)在車市真正的增長(zhǎng)其實(shí)也就是家居第二輛車，帶有年輕活力和家庭深度普及的浪潮。所以現(xiàn)在在百戶家庭車輛保有率還不足50臺(tái)的基礎(chǔ)上，我們復(fù)數(shù)保有卻在加速提升，可以看出現(xiàn)在的貧富差距處于持續(xù)加大之中，窮人收入增長(zhǎng)不快，富人收入增長(zhǎng)比較快，而窮人的支出又增長(zhǎng)比較多，導(dǎo)致普通窮人的購(gòu)買力相對(duì)來(lái)說(shuō)比較艱難，而家里有一輛車大中城市的群體，由于疫情的影響下，大家對(duì)安全出行的考慮越來(lái)越高，家里不可能一輛車就可以解決家里所有人的出行問(wèn)題，所以家庭第二輛車的增長(zhǎng)帶來(lái)A0級(jí)車市場(chǎng)的強(qiáng)勢(shì)的良好保險(xiǎn)，所以A0級(jí)車占道了15%的份額，表現(xiàn)相對(duì)較強(qiáng)，比前兩年的表現(xiàn)帶了一定改善。

A級(jí)電動(dòng)車也達(dá)到了5w7臺(tái)的規(guī)模，雖然規(guī)模相比A0級(jí)車小，但是也有一倍的增長(zhǎng)幅度，主要是比亞迪這樣電動(dòng)車，實(shí)現(xiàn)了增量的表現(xiàn)，他們的電動(dòng)車主要還是在A級(jí)為主的產(chǎn)品，市場(chǎng)認(rèn)可度高，比如比亞迪秦這些。尤其北京市場(chǎng)的認(rèn)可度是比較高的。

區(qū)域結(jié)構(gòu)里，可以看到，7月份電動(dòng)車的區(qū)域市場(chǎng)還是相對(duì)比較強(qiáng)勢(shì)的。北京NEV銷量1w4臺(tái)，與6月份1w47的規(guī)模基本持平，沒(méi)有太明顯的下降，相較于去年的量出現(xiàn)了一輪爆發(fā)式增長(zhǎng)的特征，也就是說(shuō)在排號(hào)釋放之后，北京的從6000-8000臺(tái)的水平現(xiàn)在上升到了1w4，其次北京買NEV的也不都是富人，很多都是屬于普通家庭，他們把燃油車和NEV作為同等的對(duì)待，消費(fèi)能力不太強(qiáng)的情況下，比亞迪的秦、埃安V就成為北京市場(chǎng)的消費(fèi)主流，所以北京的消費(fèi)檔次實(shí)際上比別的城市的消費(fèi)檔次是偏低的。這是北京政策帶來(lái)的約束影響。

上海的NEV銷量保持相對(duì)良好的態(tài)勢(shì)，達(dá)到1w6的規(guī)模，相對(duì)前期5月份1w4有小幅度的提升，任然處于高位的穩(wěn)定，帶來(lái)了車市的貢獻(xiàn)。

重慶、天津、成都這些城市帶來(lái)了進(jìn)一步銷量的增長(zhǎng)，二線城市表現(xiàn)得不錯(cuò)。在三四線城市和更低線的城市也有銷量的增長(zhǎng)，形成了A級(jí)車良好的增長(zhǎng)。

B級(jí)車銷量和6月基本持平，主要因?yàn)椋w結(jié)構(gòu)相對(duì)比較平穩(wěn)，增長(zhǎng)動(dòng)力的幾個(gè)主力企業(yè)都是小幅度的提升，形成良好的表現(xiàn)，推動(dòng)B級(jí)電動(dòng)車平穩(wěn)的增長(zhǎng)，尤其特斯拉等，6月和7月基本持平，也導(dǎo)致B級(jí)車的表現(xiàn)不是超強(qiáng)的環(huán)比增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，同比當(dāng)然還是200%的一個(gè)增速。

C級(jí)電動(dòng)車總體表現(xiàn)相對(duì)平穩(wěn)，比6月份下降了36%的程度，比如蔚來(lái)這些高端化產(chǎn)品還是有一定壓力的，市場(chǎng)表現(xiàn)一般，超高端產(chǎn)品進(jìn)入平穩(wěn)期的階段。真正的增長(zhǎng)在B級(jí)車、A級(jí)車、A0級(jí)車這些市場(chǎng)的表現(xiàn)上。

從車企勢(shì)力的表現(xiàn)，今年傳統(tǒng)車企是在進(jìn)一步提升，純電動(dòng)傳統(tǒng)車企的增量越來(lái)越明顯，7月份自主品牌NEV份額達(dá)到60%，比Q2提升2pct，新勢(shì)力比Q2提升1pct，兩個(gè)表現(xiàn)都不錯(cuò)的。特斯拉表現(xiàn)屬于高位平穩(wěn)的走勢(shì)，在結(jié)構(gòu)中，合資品牌和豪華車總體表現(xiàn)相對(duì)比較疲軟，新勢(shì)力和自主品牌都是表現(xiàn)比較強(qiáng)的，這是新能源汽車形成的一輪結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，而且對(duì)未來(lái)的車市增長(zhǎng)，還是有比較強(qiáng)勁的拉動(dòng)的效果，所以新能源車的表現(xiàn)我們總體是相對(duì)強(qiáng)的，尤其主力車企的表現(xiàn)是相對(duì)理想的情況，比亞迪和特斯拉都突出，比亞迪插電混動(dòng)和純電動(dòng)兩個(gè)市場(chǎng)表現(xiàn)都比較優(yōu)秀，拉動(dòng)了車市的增長(zhǎng)。另外，這個(gè)月上汽乘用車和廣汽埃安表現(xiàn)也是突出的，長(zhǎng)安汽車也在逐步的小幅度增量，加上理想和小鵬汽車的良好表現(xiàn)，推動(dòng)了車市走強(qiáng)的特征。合眾、領(lǐng)跑這些過(guò)去我們認(rèn)為走中低端熱門車型的企業(yè)，壓力比較大，但是現(xiàn)在也在快速的上量中。從行業(yè)的表現(xiàn)看，是相對(duì)強(qiáng)勢(shì)的良好走勢(shì)。

另外我們看到，目前來(lái)看的話，微型電動(dòng)車企業(yè)企業(yè)也起來(lái)了，比如極曼、玉潔這些企業(yè)量都很少，1000-2000臺(tái)，吉利豐盛汽車也在1000-2000臺(tái)的規(guī)模，但是也有一定市場(chǎng)的認(rèn)可度，所以隨著NEV到了后面秋季市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)，行業(yè)我們認(rèn)為處于景氣度持續(xù)上升的階段。

主持人總結(jié)：

7月份銷量很好，主要是電動(dòng)車供給和需求都比較強(qiáng)勁，后面國(guó)家層面在政策段還是會(huì)繼續(xù)支持電動(dòng)車的發(fā)展，整個(gè)今年全年對(duì)NEV的銷量還是有很大的可能可以上修，乘用車NEV可能到280w輛，全年輛加上商用車可能上修到300w輛。

結(jié)構(gòu)上看，A00級(jí)和豪華車7月份環(huán)比沒(méi)什么提升，A0級(jí)和A級(jí)更加經(jīng)濟(jì)實(shí)用的這兩類車市占比不斷提升的。

后面的趨勢(shì)上來(lái)看，也是非常看好電動(dòng)車持續(xù)的增長(zhǎng)。

提問(wèn)：

1. 七月份銷量很好，8月份走勢(shì)怎么判斷？

8月份我們覺(jué)得應(yīng)該還是不錯(cuò)的，主要影響產(chǎn)銷走勢(shì)的還是日系的節(jié)奏，總體來(lái)看，8月份還屬于放高溫假的階段，這種放假很多都是合資企業(yè)放假的節(jié)奏，所以他們的產(chǎn)銷影響不是特別大，因?yàn)樗麄兊膸卓钴囌急榷急容^低，自主放假比較少，任何機(jī)會(huì)都想力爭(zhēng)爭(zhēng)量，所以形成自主品牌在8月份任然處于比較好的階段。同時(shí)特斯拉這些企業(yè)8月份任然進(jìn)入比較好的產(chǎn)銷周期，會(huì)帶來(lái)一定量的增長(zhǎng)，我們覺(jué)得比七月份應(yīng)該是持續(xù)走強(qiáng)，批發(fā)可以走強(qiáng)，7月份因?yàn)槭鞘艿礁蓴_偏低的因素，8月份的零售也能環(huán)比走強(qiáng)。季度的第二個(gè)月我們認(rèn)為還是相對(duì)樂(lè)觀較強(qiáng)的走勢(shì)。

考慮到同期基數(shù)的影響，總體來(lái)看，相對(duì)不是特別高，是10w臺(tái)的批發(fā)量，現(xiàn)在來(lái)看，在技術(shù)偏低的情況下，實(shí)現(xiàn)2倍以上的增長(zhǎng)完全可能，8月份依舊是低基數(shù)高增長(zhǎng)的概念。

2. 芯片到什么時(shí)候環(huán)節(jié)？之前因?yàn)轭A(yù)計(jì)7月份就可以緩解了，但是也受到疫情的影響，現(xiàn)在看還是緊張。

芯片的供給我們認(rèn)為屬于斷崖式變化的特征，也就是說(shuō)大家現(xiàn)在都在這繃著，現(xiàn)在來(lái)看，在如此高價(jià)位下，能創(chuàng)造出如此好的需求環(huán)節(jié)，是這些芯片的批發(fā)商和芯片企業(yè)夢(mèng)寐以求的良好掙錢環(huán)節(jié)，他們千方百計(jì)要把芯片堆在自己這，確保大家可以再恐慌情況下去買高價(jià)的芯片，實(shí)在繃不住的情況下，芯片價(jià)格會(huì)快速的回落，和我們當(dāng)時(shí)口罩的概念類似。

因?yàn)榇蠹叶贾?，芯片本身就不是一個(gè)高科技的產(chǎn)物，而是產(chǎn)能擴(kuò)張的長(zhǎng)周期產(chǎn)品，在9月份隨著博世芯片的大幅度投產(chǎn)，必然帶來(lái)規(guī)模上的改善，英飛凌封裝在馬來(lái)西亞的疫情也不可能全月的停滯，而且產(chǎn)能瓶頸也不在馬來(lái)西亞封裝的瓶頸上，而在于過(guò)去晶圓供給的瓶頸下，所以這塊，8-9月份改善是一個(gè)大概率事件，對(duì)行業(yè)來(lái)說(shuō)是比較好的處境。對(duì)NEV來(lái)說(shuō)，現(xiàn)在大家的共識(shí)已經(jīng)形成了，合資企業(yè)也加速去做，自主品牌也通過(guò)更強(qiáng)的價(jià)格優(yōu)勢(shì)，對(duì)傳統(tǒng)車形成替代，我們覺(jué)得總體表現(xiàn)得影響不大。即使芯片改善了，未來(lái)新能源車自主品牌的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)任然是很好的。

3. 芯片恢復(fù)的話，傳統(tǒng)車的供給增加會(huì)對(duì)電動(dòng)車的銷量有影響嗎？

傳統(tǒng)車的供給增加對(duì)NEV的影響應(yīng)該不是特別大，第一，NEV現(xiàn)在成為各家增長(zhǎng)的重點(diǎn)，而且新勢(shì)力等企業(yè)都在努力的獲得增量，疫情之下大家對(duì)出行也比較小心，家庭第二輛車也在上升，需求強(qiáng)烈，我們認(rèn)為還是比較穩(wěn)定的。

4. 銷量上，特斯拉7月出口量大，國(guó)內(nèi)零售銷量數(shù)據(jù)是不包含特斯拉出口數(shù)據(jù)的嗎？

對(duì)，國(guó)內(nèi)8600臺(tái)，他沒(méi)有中間環(huán)節(jié)，批發(fā)量=零售量，中間沒(méi)有明顯的庫(kù)存的。所以特斯拉這個(gè)月更多是自己產(chǎn)品戰(zhàn)略的調(diào)整，如果恢復(fù)到正常月份，他的零售端可能是環(huán)比上行的情況。

5. 市場(chǎng)整體缺芯的環(huán)境下，對(duì)造車新勢(shì)力包括自主品牌受芯片的干擾低一些，比如上汽這些車企，為什么他們不能通過(guò)自己的一些資源得到芯片，他的產(chǎn)品是本身賣不出去嗎，還是真的因?yàn)樾酒啡保?/span>

上汽不是一個(gè)企業(yè)，是一個(gè)集團(tuán)，這個(gè)集團(tuán)是不同競(jìng)爭(zhēng)體去組成的，上汽大眾和上汽通用是一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)體，兩個(gè)明確競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，上汽乘用車也是一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)體，上汽并不能有效把握這些企業(yè)的資源，只是他們資源的總和，這是上汽的特色。外方掌握的55%股權(quán)是核心股權(quán)，掌握的是采購(gòu)渠道，中方一般掌握的是財(cái)務(wù)渠道和銷售渠道。所以你看上汽乘用車并沒(méi)有這樣的情況，而上汽大眾和上汽通用就有，因?yàn)榈聡?guó)人對(duì)自己的采購(gòu)把握的非常死，所以很被動(dòng)。

6. 從今年2-4月份，就說(shuō)芯片短缺，到現(xiàn)在這個(gè)說(shuō)法一直存在，基本每個(gè)月NEV的數(shù)據(jù)有特別好，所以想請(qǐng)教，芯片真的是真的很缺嗎？還是說(shuō)因?yàn)楝F(xiàn)在價(jià)格很高，多花點(diǎn)錢就可以買到？

這個(gè)市場(chǎng)現(xiàn)在大伙都為了掙錢，利潤(rùn)是屬于極其異常豐厚的階段，像馬克思說(shuō)，資本家為300%的利潤(rùn)可以殺頭，現(xiàn)在他們的利潤(rùn)可能是3000%甚至可能更高，因?yàn)樗麄儩q了10倍的價(jià)格的時(shí)候，現(xiàn)在可能有100倍的利潤(rùn)，一個(gè)2塊錢的芯片過(guò)去掙2毛錢，現(xiàn)在20塊錢，掙了19塊錢多，這個(gè)利潤(rùn)是什么概念，所以大家會(huì)刻意維護(hù)這樣的環(huán)境。尤其芯片的供應(yīng)商處于灰色的地帶，只要現(xiàn)金采購(gòu)，既不繳稅，形成了很嚴(yán)重的帶現(xiàn)金采購(gòu)的比較復(fù)雜的情況。合資品牌是不能干這種事情的，但是自主品牌中一些企業(yè)，可以在這其中有靈活處理的余地，新勢(shì)力企業(yè)在這塊更加有自己規(guī)避的手段，所以現(xiàn)在只要有錢就可以買到芯片，所以國(guó)家要對(duì)這塊采取措施來(lái)治理，供應(yīng)商通過(guò)各種其他的渠道去獲得廠家的芯片，這個(gè)模式是比較灰色的地帶，現(xiàn)在來(lái)看，芯片真的短缺不會(huì)缺的那么厲害，因?yàn)榇蠹?，手機(jī)的需求現(xiàn)在相對(duì)不是那么強(qiáng)，總量和2年以前沒(méi)有什么區(qū)別，而PAD和電腦的需求本身也沒(méi)多大增長(zhǎng)，而汽車的規(guī)模比去年前年還有下降，總體芯片的需求并沒(méi)有出現(xiàn)爆發(fā)式的增長(zhǎng)，比如50%或者幾十的增長(zhǎng)，而且現(xiàn)在產(chǎn)能的調(diào)節(jié)，該調(diào)回來(lái)的也都調(diào)回來(lái)了，芯片的問(wèn)題實(shí)際上就是大家現(xiàn)在一定要繃著這根線，把這個(gè)問(wèn)題讓利潤(rùn)竟可能延續(xù)最大化，現(xiàn)在來(lái)看新能源車和新勢(shì)力這些敢花錢的企業(yè)就特別分光，那些不花錢的企業(yè)就特別被動(dòng)，到9月份之后我們覺(jué)得，市場(chǎng)必然發(fā)生變化。

7. 歐洲的數(shù)據(jù)，上個(gè)月NEV環(huán)比嚴(yán)重，但是特斯拉卻又2w 賣給了歐洲，歐洲為什么環(huán)比還那么差？

特斯拉出口7月份出口會(huì)在9月份形成交付，所以歐洲實(shí)際上看9月份的量會(huì)比較大，因?yàn)橛写\(yùn)的時(shí)間。歐洲7月份數(shù)據(jù)不好的原因是歐洲6月份沖量比較猛，季節(jié)信號(hào)是非常明顯的，一般沖量完次月的銷量就是會(huì)比較回落，加上7-8月份是汽車淡季，他們7-8月份的淡季比國(guó)內(nèi)的淡季要淡的多，還有就是法國(guó)7月份環(huán)比下來(lái)50%，是因?yàn)樗碾妱?dòng)車補(bǔ)貼已經(jīng)到了要退坡的時(shí)候，所以7月份電動(dòng)車退坡多，有影響。

8. 2B端和2C端的份額有變化嗎，有車企為了沖積分，把一些車賣在運(yùn)營(yíng)端嗎？

目前來(lái)看，沒(méi)有明顯的異常變化，2B和2C的比例還是相對(duì)平穩(wěn)的狀態(tài)，整體出租網(wǎng)約的量沒(méi)有大幅度的增長(zhǎng)，還是正常的市場(chǎng)走勢(shì)拉動(dòng)的。20w的規(guī)模，2B端的規(guī)模影響也就10%了，4-6月份，NEV非營(yíng)業(yè)都在15%的比例，沒(méi)有明顯的變化，現(xiàn)在比例越來(lái)越小，影響是比較小的，PHEV 2B比例也就3%的比例，都是極低的，增量沒(méi)有那么大的量改變市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)了。增長(zhǎng)的主力廠家，特斯拉、五菱宏光，比亞迪，也還都是2C的需求，尤其北京各地的消費(fèi)者需求旺盛。單位購(gòu)車現(xiàn)在也是比較疲軟，總體還是私人購(gòu)車為主力，7月份這個(gè)情況也沒(méi)有明顯的變化。

9. 明年電動(dòng)車總體銷量的預(yù)期，分結(jié)構(gòu)看，新勢(shì)力、特斯拉、合資車的增速如何判斷？

現(xiàn)在判斷不夠清晰，國(guó)家還是比較激進(jìn)的，今年的量還在不斷的提升，過(guò)去的話，我們今年可能滲透率可能就達(dá)到14%，市場(chǎng)比預(yù)期的更快，現(xiàn)在全球都在加速新能源車的發(fā)展，這個(gè)市場(chǎng)的增長(zhǎng)潛力還是比較巨大的。所以明年結(jié)構(gòu)，我們認(rèn)為主要還是在傳統(tǒng)車相對(duì)拉升中，合資企業(yè)的快速崛起，和長(zhǎng)城長(zhǎng)安的崛起，這些企業(yè)還是有增長(zhǎng)的動(dòng)力的，因?yàn)樗麄儾会绕鹁兔媾R倒下，所以我們認(rèn)為后面的市場(chǎng)，傳統(tǒng)車企的升級(jí)也是極其重要的；而新勢(shì)力現(xiàn)在的發(fā)展?jié)摿Σ⒉皇翘貏e大的趨勢(shì)，運(yùn)營(yíng)在于，現(xiàn)在來(lái)看高端企業(yè)的發(fā)展比較快，另外特斯拉的增長(zhǎng)也是比較強(qiáng)，傳統(tǒng)車企的升級(jí)我們抱有樂(lè)觀的態(tài)度，對(duì)特斯拉的發(fā)展抱有樂(lè)觀的態(tài)度，對(duì)其他發(fā)展還是在觀察一下。

10. 大眾現(xiàn)在的銷量如何？

大眾比較一般把，主要ID6的表現(xiàn)不是特別好，只有幾百臺(tái)的規(guī)模， 沒(méi)有太起來(lái)，ID6C也是600臺(tái)規(guī)模，不是特別強(qiáng)。

11. 大眾MEB平臺(tái)，ID4買的很好，超過(guò)特斯拉。，國(guó)內(nèi)不太行，為什么？

主要是太貴了，產(chǎn)品智能化表現(xiàn)水土不服，A級(jí)電動(dòng)車沒(méi)有多少人買，買的話也都是買便宜的為主，導(dǎo)致要買大眾就買燃油車，而且現(xiàn)在他的芯片供給也緊張；營(yíng)銷模式也有點(diǎn)問(wèn)題，平臺(tái)肯定來(lái)說(shuō)是很好的平臺(tái)，在歐洲表現(xiàn)不錯(cuò)，現(xiàn)在在中國(guó)還是水土不服的問(wèn)題，他們也在努力改善這塊，我們相信產(chǎn)品還是有一定競(jìng)爭(zhēng)力的，看他們?cè)趺凑{(diào)整自己的營(yíng)銷?，F(xiàn)在中國(guó)消費(fèi)者年輕比例很大。